Bursa Saham Asia Tertekan Kenaikan Imbal Hasil Treasury AS

Tokyo: Imbal hasil (yield) treasury AS mencapai level tertinggi baru dalam 16 tahun pada Selasa (26 September), menopang dolar menjelang pertemuan puncak 10 bulan, karena investor menanggapi pesan dari Federal Reserve dan bank sentral utama lainnya yang menyatakan suku bunga tetap tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama.

Tolok ukur saham Asia-Pasifik merosot seiring dengan penurunan emas, sementara minyak mentah terus turun dari level tertingginya dalam 10 bulan. Imbal hasil obligasi treasury 10-tahun naik menjadi 4,552 persen, tingkat yang belum pernah terlihat sejak Oktober 2007.

Indeks dolar AS, yang mengukur mata uang terhadap enam mata uang utama negara maju, termasuk euro dan yen, naik 0,05 persen menjadi 106,00, setelah mencapai 106,10 semalam untuk pertama kalinya sejak 30 November.

Indeks MSCI yang mencakup saham Asia Pasifik di luar Jepang turun 0,33 persen. Nikkei kehilangan 0,7 persen dan Kospi Korea Selatan turun satu persen. Sementara Hang Seng Hong Kong tergelincir 0,3 persen. Saham blue chips Tiongkok dibuka stagnan. Saham berjangka AS melemah 0,3 persen, menyusul kenaikan 0,4 persen pada S&P 500 semalam.

Kemungkinan kenaikan suku bunga

Para pedagang sekarang memperkirakan kemungkinan kenaikan suku bunga The Fed lagi sebesar seperempat poin pada Januari, dan telah mendorong kemungkinan dimulainya penurunan suku bunga hingga musim panas. Ahli Strategi Westpac melihat risiko cenderung mengarah pada imbal hasil yang lebih tinggi dalam waktu dekat, sehingga mendorong penguatan dolar AS.

"Kami memperkirakan imbal hasil obligasi 10 tahun akan mencapai kisaran imbal hasil baru yang lebih tinggi dalam beberapa minggu mendatang dengan kemungkinan puncaknya sekitar 4,75 persen," kata mereka, dilansir Channel News Asia, Selasa, 26 September 2023. 

"Jangka menengah, kami akan mencari posisi jangka panjang pada tahap tertentu, namun saat itu belum tiba," jelas dia. Target indeks dolar selanjutnya adalah 107,20. .

Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee mengatakan inflasi yang tetap berada di atas target bank sentral sebesar dua persen masih merupakan risiko yang lebih besar dibandingkan kebijakan ketat Fed yang memperlambat perekonomian lebih dari yang diperlukan.

The Fed mengejutkan pasar pada pekan lalu dengan menyatakan pengetatan lebih lanjut mungkin akan dilakukan, dan memproyeksikan suku bunga tinggi akan bertahan lebih lama dari perkiraan investor.

Kondisi Eropa

Sementara itu, Bank Sentral Uni Eropa dan Bank Sentral Inggris juga menggembar-gemborkan suku bunga yang lebih tinggi dalam pertemuan kebijakan sejak pertengahan bulan.

Kinerja ekonomi AS yang relatif lebih baik, dengan semakin banyaknya investor yang bertaruh pada soft landing sementara pertumbuhan di zona euro dan Inggris mengalami stagnasi – telah memperkuat dolar terhadap mata uang tersebut.

Euro merosot 0,05 persen menjadi USD1,05855 per euro, mendekati level terendah semalam di USD1,0575 per euro, level yang terakhir terlihat pada pertengahan Maret. Sterling tergelincir 0,05 persen menjadi USD1,22065, membawanya kembali ke level terendah enam bulan pada hari Senin di USD1,21945.

Dolar AS menguat

Dolar AS juga bertahan di dekat level tertinggi dalam 11 bulan di 148,97 yen dari semalam, meningkatkan risiko intervensi oleh otoritas Jepang. Emas sedikit berubah di kisaran USD1.915 per ounce, setelah merosot dari atas USD1.947 per ounce selama seminggu terakhir.

Minyak mentah masih lemah di tengah kekhawatiran permintaan bahan bakar akan berkurang karena bank sentral utama mempertahankan suku bunga lebih tinggi. Harga minyak mentah berjangka Brent turun 11 sen menjadi USD93,18 per barel, dan minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS diperdagangkan satu sen lebih rendah pada USD89,67 per barel.