Ilustrasi Bank Dunia. Foto: Freepik.
Eko Nordiansyah • 20 September 2025 09:00
Washington: Grup Bank Dunia, melalui divisi sektor swastanya, International Finance Corporation, telah menyelesaikan transaksi sekuritisasi perdananya dengan meluncurkan model baru untuk menarik modal swasta institusional ke pasar negara berkembang.
Transaksi ini menandai langkah nyata pertama dalam upaya yang lebih besar untuk membangun model originate-to-distribute bagi investasi pasar negara berkembang. Kewajiban pinjaman beragunan (CLO) senilai USD510 juta ini muncul setelah dua tahun kerja keras untuk merancang dan mempersiapkan produk tersebut.
“Memobilisasi investasi swasta dalam skala besar sangat penting untuk menciptakan lapangan kerja yang memberikan tangga keluar dari kemiskinan dan memulai perjalanan mengubah arah kehidupan keluarga selama beberapa generasi,” kata Presiden Grup Bank Dunia Ajay Banga dalam keterangan tertulisnya, Sabtu, 20 September 2025.
Pengemasan ulang pinjaman IFC menjadi sekuritas berperingkat menciptakan kelas aset baru bagi pasar negara berkembang yang memenuhi standar investasi institusional. Pendekatan ini membuka pintu bagi kumpulan modal terbesar di dunia seperti dana pensiun, perusahaan asuransi, dan manajer aset untuk berinvestasi lebih substansial di pasar negara berkembang.
Selain itu, hal ini akan memungkinkan Grup Bank Dunia untuk memobilisasi investasi swasta dalam skala besar sekaligus mendaur ulang modalnya sendiri untuk mendukung lebih banyak negara dan proyek berkembang.
“Ini adalah langkah pertama dalam strategi originate-to-distribute yang memiliki potensi signifikan untuk menarik modal swasta dalam skala besar. Ini juga membebaskan neraca kami sehingga kami dapat mendukung lebih banyak negara dan lebih banyak pelaku sektor swasta. Peluang dan kebutuhannya jauh lebih besar—begitu pula ambisi kami,” lanjut dia.
Transaksi ini menarik minat investor yang kuat dan tercatat di Bursa Efek London. Transaksi ini mencakup tranche senior senilai USD320 juta yang dijual kepada investor swasta, tranche mezzanine senilai USD130 juta yang diasuransikan oleh konsorsium perusahaan asuransi kredit, dan tranche ekuitas senilai USD60 juta.
Goldman Sachs bertindak sebagai arranger untuk transaksi ini.
Grup Bank Dunia akan meluncurkan penerbitan obligasi secara berkala, membangun model yang terukur dan dapat direplikasi untuk pertumbuhan di masa mendatang.
Upaya pendistribusian obligasi merupakan area fokus yang diidentifikasi oleh Private Sector Investment Lab, sebuah kelompok penasihat yang diluncurkan pada Juni 2023 dengan tujuan mengidentifikasi hambatan investasi sektor swasta di pasar negara berkembang, dan menyediakan solusi nyata untuk tantangan tersebut.
Streaming .jpg)