Kesepakatan Investasi Swasta di Asia Pasifik Menurun

Jakarta: Aktivitas kesepakatan investasi ekuitas swasta di Asia-Pasifik (Apac) terus menurun pada 2023 karena ketidakpastian ekonomi yang terus meningkat mencerminkan tren penurunan global.

Total nilai kesepakatan ekuitas swasta (PE) sebesar USD147 miliar dan penggalangan dana sebesar USD100 miliar di kawasan ini, keduanya turun ke level terendah dalam satu dekade.
 

baca juga: Deflasi Berakhir, Investor Memburu Bursa Saham Jepang

"Banyak investor menunda pembuatan kesepakatan pada 2023, karena khawatir akan perlambatan pertumbuhan ekonomi di sebagian besar kawasan, tingginya suku bunga yang terus-menerus meningkatkan biaya utang PE, dan pasar saham publik yang bergejolak,” kata konsultan global Bain & Co, dilansir Business Times, Senin, 25 Maret 2024.

Sejalan dengan tren global, nilai kesepakatan di kawasan ini turun 35 persen dari rata-rata lima tahun sebelumnya, sehingga memperpanjang kemerosotan kesepakatan yang dimulai pada 2022. Volume kesepakatan 30 persen lebih rendah dibandingkan rata-rata tahun 2018-2022.

Penggalangan dana yang berfokus pada Apac juga turun ke level terendah dalam satu dekade, turun 26 persen dari tingkat pada tahun 2022 dan turun 60 persen dari rata-rata lima tahun sebelumnya.

"Investor yang menggalang dana baru terus mengalihkan fokus mereka dari Asia,” kata Bain & Co, seraya menambahkan pangsa global dana modal swasta yang berfokus pada kawasan ini turun menjadi sembilan persen, turun tajam dari rata-rata 23 persen pada periode yang sama dalam satu dekade terakhir.

Ketika mitra utama global (GP) mengurangi investasi mereka di negara-negara Apac di tengah prospek ekonomi yang suram, PE juga mengalami penurunan lebih lanjut menjadi USD101 miliar pada 2023, turun 26 persen dari rata-rata lima tahun sebelumnya dan turun 51 persen dari record sebelumnya tingkat pemecahan pada 2021.

Nilai kesepakatan di pasar Australia-Selandia Baru, Tiongkok, Asia Tenggara, dan India masing-masing turun 63 persen, 58 persen, 47 persen, dan 41 persen, dibandingkan dengan lima tahun sebelumnya.

Kenaikan investasi di Jepang

Jepang merupakan satu-satunya pasar yang melawan tren ini, dengan nilai kesepakatan meningkat 183 persen dibandingkan rata-rata lima tahun sebelumnya, didorong oleh kesepakatan besar. Kesepakatan-kesepakatan besar di negara tersebut meningkatkan nilai kesepakatan menjadi 30 persen dari total wilayah Apac, naik dari tujuh persen dibandingkan rata-rata lima tahun sebelumnya.

Kesepakatan besar tersebut mencakup pembelian Toshiba senilai USD16 miliar oleh Japan Industrial Partners, pembelian JSR oleh JIC Capital senilai USD6,9 miliar, dan akuisisi Shinko Electric Industries yang dipimpin oleh konsorsium JIC Capital senilai USD4,7 miliar.

Salah satu kepala praktik Apac PE Bain & Co Sebastien Lamy mengatakan investor lebih memilih sejumlah besar perusahaan target di Jepang yang memiliki potensi peningkatan kinerja, dengan lingkungan peraturan yang stabil, dan suku bunga yang terus-menerus rendah.

Bain & Co juga menyoroti Asia Tenggara tidak memiliki megadeal pada 2023, yang merupakan pertama kalinya sejak 2008. Jumlah investor aktif di Apac turun 25 persen dibandingkan tahun lalu pada 2023, sebuah tren yang mempengaruhi setiap negara di kawasan ini – yang menunjukkan menyusutnya persaingan.